EAR

Det är rätt om du tänker dig ögonblicklig kapitalisering av räntan.
Men här var det månatlig kapitalisering och då blir värdet lägre.
Har du kollat vad det blir?

Av de givna svarsalternativen är ändå  10,5%  närmast, eftersom
närmast lägre alternativ är mindre än 10%.

hur räknar du månatlig?

Jag börjar med att beräkna skuldens månatliga förändringsfaktor.

Hur gör du?

jag räknar rk=APR/k där k är period som är 12 mån, sen använder jag formeln 1+EAR=(1+rk)^k 

är det rätt?

om det inte står monthly utan tex quarterly ska jag då ta k som 4?

Det är rätt, men du har farliga beteckningar

Om årsräntesatsen är  100r%
så blir den månatliga förändringsfaktorn  1 + r/12
och den effektiva årsräntesatsen   (1 + r/12)¹² – 1

etc...

tack så mycket! och kör man quarterly blir k 4 eller?

Just det.

Om räntan kapitaliseras  k  gånger om året
blir den effektiva årsräntesatsen   (1 + r/k)^k – 1

[Vad blir  lim (1 + r/k)^k när  k  går mot oändligheten?]

Det blir e^(apr) -1

meb detta gäller väl bara när tidsperioden är oändlig eller konstant dvs inte begränsat av månad eller år?

Nej, det är ett "rent matematiskt" resultat.
 
En ekonomisk tolkning är att det handlar om kapitalisering
av räntan "i varje ögonblick".

Ju större   k   desto oftare kapitaliseras räntan