Ekonomistyrning uppgift 1
Hej jag undrar vad är det för fel jag gör??
min lösning.
- a) köp eller leasing av maskin
Metod: Nuvärdemetoden (kapitalvärdemetoden)Kalkylränta: 15 %Ekonomisk livslängd: 7 år
Alternativ 1: Köpa maskinen
Utbetalningar
- År 0:
- Inköp: −350 000 kr
- Utbildning: −15 000 kr
- Totalt år 0: −365 000 kr
- År 1–7:
- Drift: −36 000 kr/år
- År 4:
- Omjustering: −30 000 kr
- År 7:
- Restvärde: +10 000 kr
Nuvärdesberäkning
- Driftkostnader: −36 000 × 4,16 = −149 760
- Omjustering år 4: −30 000 × 0,572 = −17 160
- Restvärde år 7: 10 000 × 0,376 = +3 760
Kapitalvärde (köp):KV ≈ −528 160 kr
Alternativ 2: Leasa maskinen
Utbetalningar
- Leasing: −160 000 kr/år i 7 år
- Utbildning ingår
- Inget restvärde
Nuvärde
- −160 000 × 4,16 = −665 600 kr
Jämförelse och beslut
Alternativ
Kapitalvärde
Köpa
−528 160 kr
Leasa
−665 600 kr
Beslut:Maskinen ska köpas, eftersom köp ger ett mindre negativt kapitalvärde än leasing.
- b) Resultatanalys år 7
Intäkter
3 000 × 2 500 = 7 500 000 kr
Rörliga kostnader
- Material: 3 000 × 1 100 = 3 300 000
- Ackord: 3 000 × 200 = 600 000
Totalt: 3 900 000 kr
Täckningsbidrag
- TB: 7 500 000 − 3 900 000 = 3 600 000 kr
- TB per styck: 1 200 kr
- Täckningsgrad: 48 %
Fasta kostnader
≈ 3 147 000 kr
Resultat
3 600 000 − 3 147 000 = ≈ 453 000 kr
Nollpunkt
- 3 147 000 / 1 200 ≈ 2 623 bord
- Omsättning: ≈ 6 557 500 kr
Säkerhetsmarginal
- 3 000 − 2 623 = 377 bord
- ≈ 12–13 %
- c) Likviditetsbudget år 7 (tabell)
- d) bedömning och rekommendation
Investeringskalkylen visar att köp av maskinen är det ekonomiskt bästa alternativet jämfört med leasing, då kapitalvärdet är mindre negativt. Investeringen belastar likviditeten främst på kort sikt men bidrar till ett stabilt resultat över tid genom lägre årliga kostnader än leasing.
Resultatanalysen visar att företaget är lönsamt vid planerad volym, men med viss känslighet för volymnedgång. Likviditetsbudgeten visar att tillfälliga likviditetsproblem kan uppstå, men dessa är hanterbara genom planering.
Slutsats:Företaget bör köpa maskinen. Investeringen stärker resultatet långsiktigt och de kortsiktiga likviditetseffekterna kan hanteras med god finansiell planering.
A uppgiften är Rätt men inte B och C
här är uppgiften:
I företaget Boklaget tillverkar man och säljer köksbordet "rundis". För det kommande verksamhetsåret (År 7) ska ställning tas till nästa års planerade resultatutveckling och investeringar. Dessutom ska en likviditetsbudget upprättas. Underlag (siffror gällande för År 7) enligt nedan: 1. I början av året tas ett utvecklingslån på 300 000 kr. Räntesatsen är 5%. Ränta ochamortering betalas i december År 7. Amorteringen är 30.000 kr per år i tio års tid.2. Lokalhyran uppgår År 6 till 210.000 kr och den betalas kvartalsvis i förskott. En5%-ig hyreshöjning år 7 är känd redan nu.3. Materialkostnaden för att tillverka ett bord är 1.100 kr.4. Man planerar att tillverka och sälja 3.000 bord. Försäljningspriset är satt till 2.500 kr per bord.5. Inköpen av material görs i lika mängder i början av varje kvartal. Betalningsvillkoren är 30dagar netto.6. Företaget har tre anställda i tillverkningen. Lönen, inklusive sociala avgifter uppgår till 200 krper bord. Ersättningen gäller för hela gruppen och fördelas jämnt mellan deltagarna iarbetsgruppen. Avser ackordslön.7. Övriga anställda är en VD, en försäljare och en som sköter administrationen. Lönen till dessa ärVD 60 000kr/mån, försäljare 50 000kr/mån och administratör 40 000kr/mån. Lönerna inkluderarsociala avgifter.8. Reklamsatsningarna sker i januari och juli (50.000 kr vid varje tillfälle) samt i april ochoktober (15.000 kr per tillfälle).9. Enligt erfarenhet från tidigare år beräknas 60% av försäljningen ske under andrahalvåret. Försäljningen är jämnt fördelad inom varje halvår och kunderna betalarkontant.10. Administrationsomkostnaderna fördelas jämnt över året med 30.000 kr per månad.11. Tillverkningsavdelningens kostnader (exklusive löner) uppgår till 40.000 kr per månad.12. Avskrivning på företagets maskiner/datorer beräknas bli 40.000 kr per år. Dessutomplanerar man att utöka sin maskinpark och göra en så kallad expansionsinvestering. Fråganär om man ska köpa eller leasa maskinen. Antingen köper man maskinen för 350.000 kr.Man får då årliga driftsutbetalningar på 36.000 kr som fördelas jämnt över året. Livslängdenär beräknad till 7 år och restvärdet till 10.000 kr. I slutet av år 4 behöver man omjusteraviktiga maskindelar till en kostnad av 30.000 kr. I samband med köpet måste en anställd påtillverkningsavdelningen åka på kurs för 15.000 kr. Om maskinen hyrs kostar det 160.000kr/år (utbildning ingår).13. Övriga uppgifter: Företaget jobbar med en kalkylränta på 15%. Leverantörsskulder fråntidigare år på 40.000 kr betalas i januari år 7. Kundfordringar från år 6 på 60.000 kr erhållsförst i februari år 7. UB kassa år 6 är 100 000 kr.Dina uppgifter: a) Din första uppgift är att avgöra om maskinen i punkt 12 ska köpas eller leasas. Du skaanvända nuvärdemetoden och notera att eftersom denna uppgift saknar information ominbetalningar blir inbetalningsöverskottet negativt. Detta innebär i sin tur att du kommer att fåett negativt kapitalvärde på de bägge alternativen, välj det som är minst negativt. Resultatetfrån denna uppgift kommer att påverka både b) och c) uppgiften. Tänk även på att du skapresentera såväl denna som övriga lösningar på ett snyggt och "säljande" sätt. Verkställande direktören tolererar inte något som är stilistiskt eller layoutmässigt dåligt.b) Din andra uppgift är att göra en resultatanalys (kapitel kalkylering / resultatplanering) förår 7 med en tillhörande grafisk beskrivning. Kommentera även de framräknade siffrorna.Du ska ej ta hänsyn till skatteffekten.c) Din tredje uppgift är att upprätta en månadsvis likviditetsbudget för år 7. Du behöver ej tahänsyn till in- och utbetalningar gällande t ex källskatt, moms och preliminärskatt.d) Din fjärde uppgift är att föra ett resonemang där du argumenterar för hur du anser att företagetbör göra med investeringen och hur det påverkar både resultatet och likviditeten.
